자기주식 처분 및 전환사채(CB) 인수 거래의 금융규제 및 내부통제 검토 사례
Article posted in 2026-09-07 18:36:35 | VEAT
법무법인 비트는 금융투자 분야 기업 고객사의 의뢰를 받아 국내 법인과 추진하는 자기주식 처분 및 전환사채(CB) 인수를 포함한 자본거래의 적법성과 관련 금융규제를 검토하였습니다.
고객사는 자기주식 처분과 전환사채 인수가 결합된 자본거래를 추진하면서 거래구조와 투자비율, 거래조건에 따라 적용될 수 있는 규제를 사전에 점검하고자 하였습니다.
법무법인 비트는 자기주식 처분과 관련하여 상법상 필요한 내부 의사결정 절차와 처분 과정에서 적용되는 규제를 확인하였습니다. 또한 거래 이후의 지분관계 등을 고려하여, 금융사지배구조법상 대주주 변경 승인과 관련한 쟁점이 발생할 수 있는지도 함께 살펴보았습니다.
전환사채 인수의 경우에는 금융투자업자에게 적용될 수 있는 자본시장법상의 규제를 거래구조와 당사자 관계를 중심으로 검토하였습니다. 이 과정에서 자산운용제한과 영업행위 규제, 이해관계인·계열회사와의 거래 및 이해상충 관리와 관련된 쟁점을 살펴보고, 부당지원행위 해당 가능성 등 공정거래법상 쟁점도 함께 검토하였습니다.
자기주식 처분과 전환사채 인수가 하나의 자본거래 구조 안에서 함께 이루어지는 경우에는 각각의 거래에 적용되는 회사법상 절차와 금융투자업자 관련 규제를 별도로 보기 어려울 수 있습니다. 따라서 거래 전반에서 적용될 수 있는 규제와 내부통제·영업행위 관련 의무를 함께 검토할 필요가 있습니다.
법무법인 비트는 금융투자 분야 기업의 자본거래에서 회사법상 절차와 금융규제, 내부통제 및 공정거래 관련 쟁점을 종합적으로 살펴보고, 고객사가 거래 추진 과정에서 주요 법적 쟁점을 사전에 점검할 수 있도록 자문하고 있습니다.
[자주 묻는 질문]
Q. 자기주식 처분이나 전환사채 인수 거래를 추진할 때 법률 검토가 필요할까요?
A. 거래구조와 당사자 관계, 투자비율 및 거래조건에 따라 적용될 수 있는 규제가 달라질 수 있기 때문에, 거래를 구체화하는 단계에서 관련 법적 쟁점을 사전에 검토하는 것이 바람직합니다.